cfets，存量浮动利率转LPR？
二选一，必须要选一个，必须是选一个，必须得选一个，不选1月1日，就只能选与您贷款发放日对应的日期。您的权力和义务都是在这2个日子之中二选一，而不是您自由地挑选一个日子，没有第三个日子可选，没有第三个选项。
在转换的过程中有一个重要的时间节点，就是重定价日。
重定价日：是指重新按照最新的定价基准（转换前为贷款基准利率，转换后为LPR）计算贷款执行利率的时间。
目前重定价日有两种选择：1、每年1月1日；2、每年与贷款发放日对应的日期。
选择不同的重定价日，会有什么样的差别：
1、选择重定价日为每年的1月1日，只有一种结果：
按照央行的规定，在2020年3月1日至8月31日之间的任意时点，办理房贷利率的转换手续，则2020年的利率均与原合同利率保持一致，2021年1月1日起房贷利率才会发生变化，到时将以2020年12月的LPR为基准加减点确定当年的利率，此后年份以此类推。
2、选择重定价日为每年贷款发放的对应日，有两种结果：
（1）在3月1日-8月31日之间办理转换手续，如果办理时间点在重定价日之前，那么从今年的重定价日起房贷利率就会发生变化，这可能是享受优惠较多的一种情况，因为最新的LPR利率是4.65%。
（2）在3月1日-8月31日之间办理转换手续，如果办理时间点在重定价日之后，那么就要等到明年的重定价日起房贷利率才会发生变化，这可能是享受优惠较少的一种情况。
希望以上回答能够对您有所帮助，期待和您进一步地交流，并祝愿一切安好！
人民币对美元汇率为什么叫跌破？
就上人民币相对于美元的比率下跌到某一数值就叫跌破！
首先要说是：单就汇率而言，如果看人民币一篮子货币（如CFETS人民币汇率指数），整体而言，其实人民币汇率非但没有下跌，反而上涨了，如兑加拿大币，从之前的5.2:1，升到了4.9:1。这是因为，由于众所周知的原因，最近美元指数大涨，相对美元而言，非但人民币，几乎所有其他货币的汇率都在下跌，而人民币恰恰是跌幅相对最小的。
至于会有什么影响：
1、 对于出口业而言，影响最大，因为大多数出口商品用美元定价，显然是利大于弊；反之，对于进口来说，则进口商品的价格会上涨一些；
2、 紧接着第一点，对于普通老百姓而言，人民币兑美元下跌，利弊参半，和出口相关的企业收入可能会有提高；不过，买进口商品就会多花人民币、出国旅游如果用美元的话也会多花费些；
3、 对富人而言，一般而言，弊大于利。因为他们开的车多半儿是进口的、用的商品也有很多是进口的、他们经常出国、甚至他们的子女很多在国外学习等等。
最后再说一句，人民币在可自由兑换之前，汇率不太可能大幅下跌，包括兑美元。
美联储无序扩表之后？
一、中央确立新一批经济扶持政策。随着国内复工复产程度提升，对实体经济的融资支持政策和财政提振总需求的措施进一步加码，体现了国内政策分阶段、有步骤的特征。1）抓紧按程序再提前下达一定规模的地方政府专项债，力争二季度发行完毕，地方专项债资金投向增加城镇老旧小区改造；2）增加面向中小银行的再贷款再贴现额度1万亿元，支持金融机构发行3000亿元小微金融债券，引导公司信用类债券净融资比上年多增1万亿元，促进中小微企业全年应收账款融资8000亿元；3）4月3日，人民银行决定对农村信用社、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行和仅在省级行政区域内经营的城市商业银行定向下调存款准备金率1个百分点，于4月15日和5月15日分两次实施到位，共释放长期资金约4000亿元。自4月7日起将金融机构在央行超额存款准备金利率从0.72%下调至0.35%；4）促进汽车消费政策；等。 二、实体经济：1）经济活动水平与上周相当。钢材生产增加、库存减少，体现用钢需求显著增长。尽管国内钢材、水泥等工业原料价格继续走低，但在基建、地产施工逐步恢复的情况下，需求已出现回升信号，随着4月工程施工提速，工业原材料价格有望止跌。2）房地产销售和土地供应呈较明显修复。30大中城市房地产销售面积约达到去年同期的80%，修复速度较快。100个大中城市的土地供应面积，从2月下旬以来就与去年同期水平相当，3月中旬以来还有加快迹象。中央决定将老旧小区改造纳入地方专项债可投资领域，意味着“改善居住质量”可能成为平衡房住不炒与平稳去房地产化的一个结合点。3）原油价格显著反弹，食品价格继续下跌。需密切关注OPEC+减产协议的前景。由于油价的反弹和中国经济企稳信号（3月官方和财新PMI均回升至50以上），工业品价格指数也呈现出底部回升的迹象。 三、金融市场：1）央行意外调降OMO利率20bp，跨季后流动性松弛。之所以OMO下调幅度如此大，一部分是在2月17日MLF调降10bp之后，OMO利率一直没有调整，本次是滞后的确认；另一部分则可能是对4月再次下调MLF和LPR利率的先行操作。2）债市收益率曲线进一步陡峭化。当前，债券市场对长端利率有恐高情绪，对油价反转、粮食价格上涨、以及财政政策发力、复工复产提速存有担忧。我们认为，债市上涨的方向没有发生变化，二季度海外对中国经济的二次冲击将凸显，国内政策仍然聚焦于防范企业和居民资产负债表恶化、提升中长期经济增长潜力，因而预计不会出现2009年那样的快速反转。财政和货币政策协同发力的情况下，曲线陡峭化的交易价值仍然较高。3）强美元仍对人民币汇率构成压力。历史上每一次经济滑向衰退的年份，美元指数都录得上涨。目前，随着美联储扩大与海外央行的货币互换，推出无限量QE，离岸美元的流动性危机得到缓和。但新冠疫情扩散到全球，导致经济大面积下滑，这仍将推动全球对美元的需求。强美元将在较长时间内牵动人民币汇率表现。 一、中央确立新一批经济扶持政策 继3月27日中央政治局会议定调“要加大宏观政策调节和实施力度”后，3月31日国常会确定了以下政策措施，财政和金融部门在4月3日国务院联防联控机制新闻发布会上做出进一步介绍，人民银行随后宣布了定向降准和降低超额存款准备金利率的政策。随着国内复工复产程度提升，对实体经济的融资支持政策和财政提振总需求的措施进一步加码，体现了国内政策分阶段、有步骤的特征。 1、抓紧按程序再提前下达一定规模的地方政府专项债，力争二季度发行完毕。今年财政部已提前下达了12900亿元新增专项债券额度。截至3月31日，全国发行新增专项债券1.08万亿元、占84%，发行规模同比增长63%。各地发行新增专项债券使用在项目上的是8255亿元，占发行额的77%。用于重大项目资本金的专项债券规模约1300亿元。今年新增专项债券平均发行期限14.5年，其中10年期及以上长期债券发行占86%，较2019年全年占比提高52个百分点，期限更加合理、与项目实际期限更加匹配。 2、地方专项债资金投向，增加城镇老旧小区改造。继续重点用于国务院常务会议确定的重大基础设施项目建设，主要包括交通基础设施、能源项目、农林水利、生态环保项目、民生服务、冷链物流设施、市政和产业园区基础设施等七大领域；增加城镇老旧小区改造领域，允许地方投向应急医疗救治、公共卫生、职业教育、城市供热供气等市政设施项目。加快建设5G网络、数据中心、人工智能、物流、物联网等新型基础设施。地方要根据中央确定的领域选择项目，特别是要把重点项目、迟早都要干的项目，还有拉动作用大的项目选出来。要用于有一定收益的公益性项目，项目要有融资收益平衡方案，确保在项目建设取得实效的同时防范风险。 3、增加面向中小银行的再贷款再贴现额度1万亿元。3000亿元专项再贷款，主要用于重点企业抗疫保供。到3月30日，9家全国性银行和10个省市的地方法人银行，向5881家重点企业累计发放优惠贷款2289亿元，利率加权平均是2.51%，财政部50%贴息以后，企业的实际融资利率约为1.26%。5000亿元再贷款再贴现，重点支持有序复工复产。到3月30日，地方法人银行累计发放优惠利率贷款包含贴现2768亿元。这里面涉农贷款是552亿元，加权平均利率4.38%，普惠小微贷款1556亿元，加权平均利率4.41%，办理贴现661亿元，加权平均利率3.08%。这几个利率都符合国务院不高于4.55%的要求。还有新增的1万亿元再贷款再贴现，利率还是2.5%。央行会要求中小银行以优惠的利率向中小微企业发放贷款，没有规定利率。但会通过奖励性考核引导中小银行降低对中小微企业的贷款利率。也希望地方政府对1万亿元的再贷款再贴现继续提供利息补贴。 4、进一步实施对中小银行的定向降准。4月3日，人民银行决定对农村信用社、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行和仅在省级行政区域内经营的城市商业银行定向下调存款准备金率1个百分点，于4月15日和5月15日分两次实施到位，共释放长期资金约4000亿元。此次降准后，超过4000家的中小存款类金融机构（包括农村信用社、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行、财务公司、金融租赁公司和汽车金融公司等）的存款准备金率已降至最低档6%，鼓励中小银行回归本源，支持当地实体经济发展。同时，人民银行决定自4月7日起将金融机构在央行超额存款准备金利率从0.72%下调至0.35%。这刚好是当前商业银行的活期存款基准利率，更体现了存款利率作为中国利率体系“压舱石”的作用，其意图在于鼓励商业银行减少超额准备金，积极将资金投入实体经济。 5、其它进一步强化对中小微企业普惠性金融支持的措施。1）支持金融机构发行3000亿元小微金融债券，全部用于发放小微贷款。2）引导公司信用类债券净融资比上年多增1万亿元（去年为3.24万亿），为民营和中小微企业低成本融资拓宽渠道。预计2020年社融口径的债权融资规模将达到历史新高，债券融资占比明显提升。3）鼓励发展订单、仓单、应收账款融资等供应链金融产品，促进中小微企业全年应收账款融资8000亿元。4）鼓励政策性银行以转贷款方式向民营和小微企业发放相对优惠利率的贷款，利率不高于当地普惠型小微企业贷款利率。目前，转贷款余额已达到1800多亿元，较年初增长17%。 6、健全贷款风险分担机制，鼓励发展为中小微企业增信的商业保险产品，降低政府性融资担保费率，减轻中小微企业综合融资成本负担。财政部做了以下安排：1）要求国家融资担保基金2020年新增再担保业务规模不得低于4000亿元，投资10家支农支小成效明显的地级市融资担保机构，对100万元以下的免收再担保费，100万元以上的再担保费也要减半。2）要求政府性融资担保行业减半收费，将综合融资担保费率降至1%以下。确保2020年新增的支农支小业务占比不得低于80%。3）允许符合条件的创业担保贷款展期。预计2020年将新增支持100万个人创业者、1万家小微企业，增长的幅度会比上年增长50%以上。 7、促进汽车消费政策。1）将年底到期的新能源汽车购置补贴和免征车辆购置税政策延长2年。2）中央财政采取以奖代补方式，支持京津冀等重点地区淘汰国三及以下排放标准柴油货车。3）对二手车经销企业销售旧车，从5月1日至2023年底减按销售额0.5%征收增值税。 二、实体经济：工业品价格底部反弹 经济活动水平与上周相当。4月3日当周，六大发电集团日均煤耗量平均为56.9万吨，约为去年同期的83.3%，所反映的经济活动水平略弱于上周（图表1）。国内钢材库存连续第三周回落，4月3日当周高炉开工率进一步上升至67%，生产增加、库存减少，体现用钢需求显著增长（图表2）。尽管国内钢材、水泥等工业原料价格继续走低，但在基建、地产施工逐步恢复的情况下，需求已出现回升信号，随着4月工程施工提速，工业原材料价格有望止跌。房地产销售和土地供应呈较明显修复。30大中城市房地产销售面积约达到去年同期的80%，修复速度较快（图表3）。100个大中城市的土地供应面积，从2月下旬以来就与去年同期水平相当，3月中旬以来还有加快迹象（图表4），在地方财政压力较大的情况下，地方政府土地供应较为积极。土地溢价率也与去年同期相当，体现在房地产行业集中度提升的情况下，大型房企拿地的积极性不弱。中央决定将老旧小区改造纳入地方专项债可投资领域，意味着“改善居住质量”可能是房地产行业的长期发展方向，可能成为平衡房住不炒与平稳去房地产化的一个结合点。原油价格显著反弹，食品价格继续下跌。因特朗普声称，他已与俄罗斯和沙特达成共识，两国或将减产1000-1500万桶/日，4月2日国际油价急升，布油期货结算价一度达到35美元/桶，此前最低触及24.5美元/桶。后由于消息存疑，油价又有所回落。需密切关注OPEC+减产协议的前景。由于油价的反弹和中国经济企稳信号（3月官方和财新PMI均回升至50以上），工业品价格指数也呈现出底部回升的迹象（图表5）。食品价格方面，农产品批发价格指数延续回落，但幅度较前期有所放缓（图表6）。主要是由于蔬菜价格跌幅收窄，而鲜果价格环比由涨转跌，猪肉价格最近一个月均温和回落。近期通胀无虞。三、金融市场：债券收益率曲线增陡 央行意外调降OMO利率20bp，跨季后流动性松弛。周一央行进行500亿7天逆回购操作时，意外地将操作利率调降20bp，之所以幅度如此大，一部分是在2月17日MLF调降10bp之后，OMO利率一直没有调整，本次是滞后的确认；另一部分则可能是对4月再次下调MLF和LPR利率的先行操作。之所以此时调降，可能意在缓释季末资金紧张，并在复工复产达到较高水平之后，释放更加积极的货币政策信号。季末过后，银行间流动性大幅转松，利率重新降至低位（图表7）。银行同业存单发行利率进一步走低，尤其3个月期利率已略低于1个月期（图表8），体现银行间对年中流动性持非常乐观的态度，隐含认为货币宽松至少还会持续一个季度。债市收益率曲线进一步陡峭化（图表9）。上周债券市场先涨后跌（图表10），前半周上涨原因在于：OMO利率大幅调降， 3月PMI并未大幅上扬，以及国常会确立进一步对中小银行定向降准。此外，央行货币政策委员马骏“建议今年不再设定GDP增长目标”，也在一定程度上加重了对经济的悲观情绪。后半周下跌，主要因：国际油价大幅反弹，央行副行长刘国强表示“对于存款利率，它是利率体系里的一个压舱石，当然作为一个工具，是可以使用的，但是这个工具比较特殊，是“压舱石”，所以实行起来要考虑得更多”，打消了此前强烈的降低存款基准利率的预期（其中，居民存款实际利率为负是个重要考量）。 当前，债券市场对长端利率有恐高情绪，对油价反转、粮食价格上涨、以及财政政策发力、复工复产提速存有担忧，而对流动性宽松从而短端利率下行相对确定。我们认为，债市上涨的方向没有发生变化，二季度海外对中国经济的二次冲击将凸显，国内政策仍然聚焦于防范企业和居民资产负债表恶化，提升中长期经济增长潜力，因而预计不会出现2009年那样的快速反转。财政和货币政策协同发力的情况下，曲线陡峭化的交易价值仍然较高。强美元仍对人民币汇率构成压力。后半周美元指数强劲反弹，重返100以上，人民币汇率仍稳定在7.1一线（图表11）；CFETS人民币指数小幅回升，体现人民币相对强势（图表12）；人民币对美元中间价贬值较多，主要受美元上涨带动（图表13）。全球经济几乎确定步入衰退的情况下，美元的避险属性得到凸显。历史上每一次经济滑向衰退的年份，美元指数都录得上涨，包括2008年次贷危机、2000年科网泡沫破裂、1998年东南亚金融危机、1990年代初经济衰退、1983年石油危机（图表14）。 目前，随着美联储扩大与海外央行的货币互换，推出无限量QE，离岸美元的流动性危机得到缓和（美元与欧元、日元的swap掉期点已大幅回升，Libor-OIS利差所反映的美元流动性紧张仍处于高位）。但新冠疫情扩散到全球，导致经济大面积下滑，这仍将推动全球对美元的需求。强美元将在较长时间内牵动人民币汇率表现，中国资本市场也将较长时间内受到海外市场波动的影响，但有能力相对强势。
有人说普通人网贷超过30万？
有人说普通人网贷超过30万靠打工基本没戏了，对此你怎么看？这种说法或多或少有一些以偏概全，但是也并不是完全没有道理。如果说个人仅仅是有点房贷问题，或者说是有一点轻微的信用卡负债，这些倒不是特别严重，如果说一个人网贷超过了30万，那么他必然会深陷以贷养贷，或者说是收不敷出的债务泥潭。为什么有人会说普通人网贷超过30万靠打工还债基本没戏呢？这里边的核心其实主要有两点。第一、当一个人恶性负债相对较高的时候，他是很难安心工作的。并且当下有很多的人单靠一份工作连生活都困难，更不要说在没有债务的情况下，通过打工来解决个人负债问题了。按照目前一二线城市普通工薪阶层的收入标准来看，大部分打工者的收入都在5000到1万之间，并且能有5000到1万之间的，或多或少还是得有点技术，有点专业能力的人。而在这些城市，即便是你有了这么高的收入，那你还要刨除你的生活成本之后你所剩下的钱还是非常少的。原本你的工资结余就很少，再加上你还需要去应对你的债务问题，如果你的债务问题是良性的，是可以循环的，是不被别人催收的，如此一来通过打工解决债务问题是没有问题的。假如说你的债务不是良性的，是恶性的，是被催收的网贷，这个时候明显想要通过打工来解决这个问题是非常困难的，第一，这些催收平台很难让你安心工作。第二，当一个人的状态心情处于一种焦虑的时候，这个人就更难去提升个人的赚钱的技能，也就是说恶性债务很容易让人陷入一个死循环。第二、之所以说普通人网贷一旦过高靠打工基本没戏，主要还是普通人的收入太低什么是普通人，普通人就是学历一般，能力一般，资源一般，综合起来你赚钱能力肯定也一般。综合以上诸多个一般，就直接决定了你想要靠打工解决自己恶性负债是十分困难的。既然靠打工无法解决个人的恶性负债，那么如果创业我们又应该怎么做？关于创业这个话题早已经不是什么新鲜话题了，可是创业这件事情的确又面临着各种各样的不确定性，它和打工它其实是两个概念，创业是具有“长尾效应”也就是说创业前期是需要你付出各种辛苦，同时还要承受各种压力和创业所带来的不确定性，但是一旦你通过创业找到了自己的方向，一个人无论是在财富增长上还是在个人的眼界增长方面，相对来说还是比较快的，因为打工是把你自己的时间卖给了你的老板，以及你所服务的企业，而创业则是为自己找到一个可以变现的产品，通过这个产品让自己的收入和能力得到不断的提升。无论是打工赚钱还是创业赚钱，本质上都是通过自己的努力，通过自己的辛苦博取更大的财富值，而创业和打工的区别就是创业需要个人承担的风险和压力会更多一些而打工自己只需要承担好自己分内的工作就可以了，起码你的基本收入是由你的企业或者你的老板所考虑的。综上所述倒不是说普通人网贷超过30万靠打工完全没戏，而是说靠打工相对来说可能会比较困难。毕竟普通人单靠打工收入是非常有限的，而我们所给大家所提创业，并不是希望大家完全去独立去承担各种风险的创业，更建议大家要从思想上，从态度上，从做事的行为上要有创业者的这种意识形态，即便是你是打工者，也可以去从事一些互联网，或者说是线上低风险甚至零风险的创业，通过勤奋来弥补自己打工收入不足的现象，否则单靠打工真的是没有办法完全摆脱自己的债务问题。以上就是我们针对这个问题的回答和分享，如果你认同我的观点，欢迎转发点赞。如果你有任何不同的观点或者有更好的建议，欢迎在留言区进行更多互动交流。
要转成央行基于lpr48吗？
12月28日，央行发布公告，进一步推动存量浮动利率贷款的定价基准转换为LPR。
今年3月1日起，金融机构应与存量浮动利率贷款客户协商，将原合同约定的利率定价方式转换为以LPR为定价基准加点形成，或者转化为固定利率，原则上要在8月31号之前完成。
要想搞明白这个政策以及如何选择，我们要先搞清楚几个概念。
什么是LRP？LPR全称Loan Prime Rate，即贷款基础利率，是金融机构对其最优客户执行的贷款利率。
LPR的数值多少目前是由18家银行共同报价，去掉一个最高价和一个最低价，然后算术平均值。最新的LPR可在CFETS或央行网站上查询。
那么这18家银行各自的报价是如何而来的呢？
根据最新公告，新的LPR报价方式改为按照公开市场操作利率加点形成，这里的央行公开市场操作利率主要指1年期和5年期中期借贷便利（MLF，俗称麻辣粉）。
也就是，LPR=MLF+加点（加点是各家银行根据自身情况，比如各自的资金成本、贷款需求、风险溢价等来定）。
什么是公开市操作？公开市场操作就是央行和商业银行之间的业务关系，这涉及到基础货币的投放与收回。
逆回购：逆回购就是商业银行把资产卖给央行，央行把钱给到商业银行，然后两者约定一个利息，约定某一天商业银行再把资产买回来。这种操作是在一定期限内向市场投放货币，释放流动性，比如7天、14天、28天等。而正回购就是反过来，收回流动性。
酸辣藕SLO：简单说就是超短期的逆回购，央行相机操作，期限在7天以内；
酸辣粉SLF：常备借贷便利，商业银行把资产抵押给央行，央行放款给商业银行，期限1-3个月为主；
麻辣粉MLF：中期借贷便利，与SLF相比主要是期限长，包括3个月、6个月、一年、5年；另一个是定向投放，最终资金用途要向三农和小微企业倾斜；
披萨蓝PSL：抵押补充贷款，主要是向政策性银行（比如国开行等）提供成本比较低的抵押贷款，资金用途主要是为特定政策或项目建设提供资金（比如棚户区改造），期限一般为3到5年。
可以看到，不管名称如何，本质上公开市操作都是为了市场流动性，只不过期限和资金用途等有所差别。
什么是央行基准利率？央行基准利率是央行公布的存贷款、贴现等业务的指导性利率，存款利率可以在此基准上下浮10%，贷款利率上下浮20%。
这次的最新政策又是怎么回事？我们以大家最关心的房贷来举例。
之前的房贷利率是基准利率+上下20%内的浮动。
新规后，对于新购房的客户来说，新的房贷利率=LPR+加点（这个加点根据每家银行和自身情况不同，一旦确定在整个贷款合同期内是不变的）。
LPR可以变也可以不变，要看你自己选择。
如果选择不变，就以签署合同时最近一个月公布的LPR为准，比如12月20号公布的5年期LPR为4.8%；
如果选择变，就可以和银行约定一个重新定价周期。比如约定一年（最短也是一年），你每年的房贷利率就根据签订合同后重新定价时最新公布的LPR来定价。
比如你是2020年1月1号签订的，一年定价周期，2020年的房贷利率就是19年12月LPR4.8%+固定加点；2021年房贷利率就是20年12月LRP+固定加点；以此类推。
而之前的老客户，在这次可以有两个选择。
一是选择固定利率，就是跟之前的一样，但是一旦确定就不能在变，没有第二次选择机会。
二是选择浮动利率=LRP+加点。LRP的确定跟上边介绍的一样，而老客户的加点则有一个计算公式。
老客户加点=之前合同的最新执行利率-19年12月发布的LPR（加点数值可以为负）
比如之前的的房贷利率是4.9%加上20%的上浮，也就是5.88%，再减去4.8%，加点数值为1.08%。
最新的房贷利率=LPR+1.08%。
至于该如何选择，主要是如何看待未来LPR是上行还是下行。
LPR走势图
如果是上行选择LPR不变或者固定利率更好，这样可以提前锁定风险。如果是下行选择浮动利率更好，以后还款会享受到下行红利。
关于LPR未来趋势，目前网上更多的看法是下行，所以更建议选择浮动利率。
为何要更改政策？主要是为了推动利率市场化，之前的贷款利率=贷款基准利率+浮动，而基准利率长期相对稳定，不能反映市场实际情况。
因为，不管上游公开市场操作利率如何，下游贷款利率始终参照相对固定的央行基准利率，这样利率市场比较固化。
而最新参照的LPR是由18家银行根据MLF和自家情况共同报价形成的，更能反映市场。
PS：首套房最低贷款利率不得低于相应期限的LPR，二套房、商业用房等则不得低于相应期限的LPR+0.6%，公积金个人住房贷款利率则不变。